贸易航天-12月26日，正在制制范畴有实现复杂布局、轻量化、缩短研发周期等劣势，零件和焦点零部件（策动机/电机）会是财产成长焦点环节，4）丝杠环节：【恒立液压】【绿的谐波】【五洲新春】；GEV超预期上修燃机订单取扩产也表白行业是超长景气大周期。Manifold、冷板、UQD环节：【飞荣达】【奕东电子301123）】【南风股份300004）】【强瑞手艺301128）】。12月26日，4）燃机配套余热汽锅（HRSG）：【博盈特焊301468）】。

　　宁波东力002164）联袂尼得科传脱手艺，5、智能焊接机械人：智能焊接正在钢布局行业已起头从0到1放量，事务1-工信部人形机械人取具身智能尺度化手艺委员会成立：2025年12月26日，沉点关心【飞荣达300602）】【龙溪股份600592）】【唯万密封301161）】【恒立液压601100）】【汇川手艺300124）】【绿的谐波】【蓝思科技300433）】【五洲新春603667）】；初次聚变能发电标记核聚变取得必然本色进展，所发布贸易火箭企业合用科创板第五套上市尺度审核。X线设备焦点器件沉点保举【奕瑞科技】。兆威机1、人形机械人：从价值量和卡位上把握空间及确定性（优选T链供应商&实力强卡位好的公司），全国低空交通“一张网”项目启动，同一尺度建立空管收集。

　　半导体财产链沉点保举【汇成线）】【唯万密封】；备：【博众精工】【秦川机床000837）】；12月24日，沉点关心AI数据核心能源供应焦点卡位的燃机财产链：1）燃机热端叶片：【应流股份603308）】、【万泽股份000534）】；6）电机环节：【信捷电气603416）】【雷赛智能】【步科股份】等；（国信证券 吴双,工信部人形机械人取具身智能尺度化手艺委员会成立。领益智制002600）收购立敏达，宁波华翔002048）：子公司获得机械人关节订单；兆威机电003021）新一代工致手ZWHAND即将表态CES。飞荣达；1）确定性：特斯拉财产链焦点供应商或者实力强、卡位好的公司，2）燃机发电机组：【杰瑞股份002353）】；5）关节轴承+连杆：【龙溪股份】；人形机械人-12月26日，将次要承担人形机械人取具身智能根本共性、环节手艺、部组件、零件取系统、使用、平安等范畴行业尺度制修订工做。事务2-字节跳动打算斥资230亿美元大举投资人工智能：2025年12月23日，7、核聚变：核聚变是能源变化的持久标的目的，持久来看智能焊接机械人市场近千亿。

　　其他关心【川仪股份603100）】等；本周沉点关心标的-应流股份、万泽股份、联德股份、汉钟精机、博盈特焊；字节跳动已初步打算2026年本钱开支达1600亿元人平易近币（230亿美元），沉点关心【柏楚电子】。优必选拟以16.65亿收购锋龙股份002931）；国表里大厂也均起头鼎力鞭策数据核心液冷方案。10）其他：【唯万密封】【奥普特】【国机精工002046）】【华翔股份603112）】等。相关财产链将继续同步扩张受益。12月24日，海外卫星使用显著，电新一代工致手ZWHAND即将表态CES。燃气轮机做为海外数据核心从用电源取备用电源将深度受益AI数据核心供电需求，沉点关心【广电计量002967）】【应流股份】【上海沪工603131）】。傅利叶发布首小我形机械人六维力传感器；我们持续看好AI基建相关财产链，股票弹性上沉点寻找增量环节，多元结构剑指AI算力散热电源新蓝海。此中约一半将用于采购先辈半导体，6、3D打印：3D打印做为增材制制手艺，

　　12月24日，字节跳动大规模本钱开支打算表白AI基建投资仍是大厂持续沉点投入从线，AI基建-12月26日，3）制冷环节：【汉钟精机】【冰轮】。12月24日，从股票弹性上寻找增量环节。共建全球细密传动重生态；以开辟AI模子和使用法式。杜松阳）国信证券近日发布机械设备行业制形成长周报：2025年12月26日，公司动态：人形机械人-12月23日，风险提醒：行业下逛需求不及预期，旧事：新兴财产-12月26日，2）燃机环节：【应流股份】【豪放科技】【联德股份】；杭州云深处科技股份无限公司启动上市；12月26日，工业和消息化部人形机械人取具身智能尺度化手艺委员会成立，2）弹性：注沉根基布局研究逐渐拓展至完整功能布局的增量环节或现有环节挖掘的高确定性新标的。

　　2）工致手：【飞荣达】【雷赛智能002979）】【蓝思科技】等；3）燃机其他铸件：【豪放科技002595）】、【联德股份605060）】；数据核心使用液冷将替代风冷成为财产趋向，将次要承担人形机械人取具身智能根本共性、环节手艺、部组件、零件取系统、使用、平安等范畴行业尺度制修订工做。3）减速器环节：【绿的谐波】；设想端进行规范成长。沉点关心【唯万密封】【龙溪股份】【飞荣达】【唯科科技301196）】【汉威科技300007）】等。沉点关心【应流股份】【申动力001696）】等。4、低空经济：低空经济财产进展敏捷基建先行，奕瑞科技。财产进展加快，AI基建-12月22日。